Net toen prinses Lillifee nog mooi aan het dromen was, wordt ze wakker gemaakt door de opgewonden kever Oscar. Overal in de kasteeltuin zitten bleke, uitgeputte vlinders. En geen enkele toverspreuk van prinses Lillifee lijkt te helpen! Maar de kleine kever herinnert zich een oud kinderrijmpje over de vlinderfee Graziella en is vastbesloten om Graziella te vinden en om hulp te vragen. Zo tovert Lillifee haar vriend en zichzelf heel klein en volgen ze stap voor stap het mysterieuze kinderrijmpje. Zullen ze de vlinderfee vinden? Of is het kinderrijmpje gewoon verzonnen? Een sprookjesachtige hoorspel voor kleine en grote prinsessen en prinsen.